（编者按：中共三中全会企图以延迟退休来应对悬挂于国民头顶的养老危机的利剑，然而未富先老的社会现实控诉着中国经济发展的权贵畸形之路的罪恶，预报着中国必将迎来的老无所依现实。看看世界众多经济远远没有中国体量大速度快的国家，却解决了国民养老问题，而中国森严的等级制养老，歧视性城乡区隔，带来社会病态的养老严重不公，制造出社会各种难以化解的矛盾。历史一再证明，中共极权体制下养老问题只会愈演愈烈，而不可能获得真正普世诉求的“免费养老”。）
一、中国延迟退休与养老焦虑
近日落幕的中共二十届三中全会通过了《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》。这份《决定》决议长达2.2万字，其中有段不到30字的关于“延后退休”的描述：“按照自愿、弹性原则，稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革。”
中共三中全会定调，拟出台政策，于2029年前逐步推延法定退休年龄，引发中国舆论哗然。对此，各劳工阶层因劳动条件不同，反应其实两极，唯衍生养老金恐晚领、少领、甚至领不到的共同焦虑。专家分析，中国面对人口快速老龄化和严峻的养老危机，“延后退休”已不可避免，但当前失业率高企，延后退休导致岗位排挤，恐对劳动力市场带来更多负面冲击。
当局这段着墨甚少的政策方向却在互联网引发中国网民巨大反响和“养老金晚5年领”的质疑声浪。然或因议题敏感，目前在社媒平台微博搜寻“#延迟退休”关键字，仅有少数几则文帖及一段置顶的屏蔽警语：“根据相关法律法规和政策，该话题内容未予显示。”
目前，中国的退休年龄为男60岁、女干部55岁、女工人50岁。这意味着，此后中国劳动者的退休年龄将在此基础上进一步推迟。
据媒体采访，秦先生在北京一家体制内科研机构担任过三年研究生导师，今年40多岁。他认为，延迟退休其实对体制内的人很有利：“延迟退休这个主意肯定是体制内的人想出来，并且要求这样做的，因为这个对体制内的可以说是有益的事情。因为我认识很多人，比如说有些研究员、教授，他们都到了退休年龄还不退休，然后继续在原岗位上工作，同时可以拿退休金和返聘工资，这个叫‘返聘’。”他表示，这一现象与体制内工作的特点有关：“因为体制内工作经常是一些比较轻松的脑力劳动，年龄大的仍然可以胜任，而且很多时候他们并不是靠脑力，而是在依靠经验甚至是关系在工作，所以年龄大一些是无所谓的。”
秦先生告诉记者，他觉得真正需要对延迟退休感到担忧的群体，是在体制外的企业工作的人们：“延迟退休对企业的人就很糟糕了，都不用说年龄大了被企业辞退的事情。在一家企业工作很多年以后，你可能都要担心一家企业能不能存活下去。比如说到你六十岁，企业倒闭了，你怎么找工作呢？这是一个很严重的问题。延迟退休根本没有考虑到企业的员工，完全是出于体制内的人的利益。”
这种体制内外人士对延迟退休问题的心态差异，不少微博网友也有所关注。一位微博网友表示：“现在体制内的人在想法子延迟自己的退休年龄，再熬高点年限和职称；体制外的人早在年轻时就开始过度燃烧生命，盼着退休解放。”也有人直言：“政策的制定者如果是没有年龄大了就失业的风险，就不会知道体制外、非公企业广大群众的疾苦。”民企从业者：“政策怎么变谁也说不准”
但魏先生也直白地说，他对中国的养老保险机制没有信心：“其实很多时候，基本上默认一些钱是会打水漂的，‘五险一金’里面不太指望最后能拿到多少。”
中国的“五险一金”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。其中，工伤、失业保险由企业缴纳，其它则由企业和员工本人一同缴纳。魏先生说：“比如现在的医保，生小孩的时候，很多项目是不给你报的，而且这些年医保能报销的费用越来越少。住房公积金也是给你设卡，比如现在我要租房或者买房，它每月只给你提供本月交的那一些数额。如果失业了，每月只能提两、三千。这样算下来，到时候养老金还不一定怎么给呢。”
二、网络民众对延迟退休与养老的看法
网友说：1、体制内的轻轻松松干到65岁，并延长了享受特权的时间，体制外的可能面临失业加上无休止的辛苦工作
2、退休福利先解决双轨制吧。没有体制内和体制外之分了，再来讨论这个问题不迟。
3、民众在他们眼里和猪狗没有区别，甚至还要准备上个网都要发网号
4、敢一刀切，大家也会给那个人一刀。
5、政府提出这个讲法已经有8-10年我知道那些听着如晴空霹雳的人来自于哪里这里的核心问题当然是经济按照这届政府的常规操作面对他们无法解决的问题他们会在最后关头眼镜一闭的开始
6、总加速师亲自部署、亲自指挥、亲自实践了延退⋯⋯
7、延迟退休——无法回避。无论从什么角度，退休延迟，都无法回避。那怎么又成了问题？正如调查所获，体制内外欢迎不同。何哉？饭碗问题。可见，体制架构的二规制才是真正的潜在的隐蔽的问题。譬如，官员财产公开，也是无法回避的，可它迟迟不予实施，就又成了问题。至于社会契约之说，不值一谈。
8、土地财政的收益，从配比原则上来说，不应该归属政府年度的开支，而是应当属于全民成为养老储备（按社会主义原则）。它们不属于代理人应该支配并扩大自身代理权力的发展要素，而是被代理人的权力。..当然，如果从完全裹挟胁迫欺诈的角度看，这些伪装成全心全意为被代理人服务的“代理人”，当然只会用于扩张自己的权力。
9、没枪没选票没人格
10、最后结果就是“再苦苦百姓吧”
11、社会主义国家体制内外的养老金差异为什么能远超任何其他资本主义国家？
12、双轨制有两类述求：体制内的退休是权利的移交，早退早交权⋯⋯才有早晚退出的斗争。体制外的退休是经济收入大事，早退早收益。反对延迟退休人数居多，但是起不了作用，最后得听当权的心事，赖权不交的人会坚持延迟退休⋯⋯
13、怎么感觉是阶级矛盾而不是人民内部矛盾了
14、体制内的轻轻松松干到65岁，并延长了享受特权的时间，体制外的可能面临失业加上无休止的辛苦工作
三、中国人口未富先老，养老资金消耗殆尽
据中国社科院今年5月的估计，全国城镇职工基本养老保险基金将于2035年耗尽。
冯崇义教授对美国之音说：“中国人口老化在学界叫未富先老，人口老化、生育率下降是每一个发达国家都面临的问题，但是他们因为比较富裕了，社会积累比较雄厚，它的保障制度比较健全，这是在可以解决的范畴里面。而在中国社会，养老变成一个危机，因为中国还是一个中等收入、中低收入的国家，如果把农村农民算上，那更不得了。”
人口学家易富贤今年3月在美国之音发表的时评文章中指出：“中国的人口结构与高收入国家很接近，而人均GDP只是其四分之一，是典型的未富先老。”
冯崇义补充说：“在这个经济发展水平上，中国老龄化已经达到和所有发达国家同样的高度，或更高，哪怕它经济上目前这样状况，它这个养老金缺口都很大。何况现在它的经济高速发展已经结束了，失业的人口会更多，于是它给社会福利这一块的压力会更大，所以很多人会担心这个，将来很多地方发不出养老金来。在一些穷困的地区，靠中央政府的转移支付来度日，那是一个很大的隐患。”
冯崇以还提到：“十几年之前的胡温，把它（养老）纳入财政里面，给一点钱，象征性的，但是因为地方财政没有钱，哪怕有这样的规定，很多地方财政根本支付不了（养老金）。因为现在中国有三大危机，房地产危机，金融危机，地方政府的财政危机。很多地方政府，特别是落后地区完全靠转移支付来做，中央政府的税收也在锐减。”
易富贤也指出，中国还面临人民币贬值压力，劳动力在快速减少，产业链正转移到一带一路国家，经济减速，导致地方政府陷入债务危机。也就说，由于深陷老龄化陷阱，即便以“人均GDP”为标准，中国也很难走出中等收入陷阱。
四、中国社会的急速老龄化
新华社援引国家统计局发布的数据说，中国全国60周岁以上的人口已近3亿，专家预计这一数字在2035年前后将突破4亿，到本世纪中叶将达到约5亿。观察人士指出，随着中国经济下行压力加剧，养老资金短缺问题日益严重，一场前所未有的养老危机正在各地出现。而在中共权贵阶层离退休后依然享受奢华待遇的同时，成千上万普通老人却只能依靠微薄的退休金艰难度日，这种官贵民贱的体制在中国民间正在激起众怒。
按照国际上关于老龄化的划分标准，2000年中国进入老龄化社会，当时中国65岁及以上人口有8827万，占总人口的7%。此后老年人口所占比例每翻一倍，就进入一个新的阶段。2021年时，65岁及以上的老年人达到2亿，占到总人口的14.2%，中国进入中度老龄化社会。从2021年至2025年的“十四五”时期，新增老年人口将是“十三五”时期的1.5倍，这五年也是我国应对人口老龄化的“窗口期”。我们预计，到2035年时，我国的老龄人口将达到总人口的21%，进入重度老龄化社会。
老龄化程度从轻度到中度，乃至重度，不仅是数字上的增长，它意味着老年人口占比越多，80岁及以上的高龄老人占比也会越高，失能失智的老人会越来越多，与之相应，养老金的压力、对于照护人员的需求都会成倍增加。我们常讲“一人失能，全家失衡”，失能老年人的照护不仅意味着照护费用成倍增加，还涉及对照护专业机构、专业照护人员以及家庭的压力。
虽然目前中国已经进入中度老龄化社会，但压力相对比较轻，因为高龄老人只有3500多万人，而60至69岁的低龄老人则占老年人口的55%，这些初老之人大部分有自理能力，甚至能够照料他人，尚没有需要照料的压力。当他们逐渐步入高龄，才是压力逐渐显现的时候。比如，按照每三位失能老人需要一名护理人员的国际标准来计算，目前我国有4400万失能半失能老人，养老护理员需求就超过1000万，但据有关部门公布的数据，我国持证上岗的养老护理员仅30多万，而随着老龄化的深入，这个需求会越来越大。
中国从2000年进入老龄化社会后，老龄化的速度不断加快，现在中国已有18%的人口在60岁以上；要不了几年，就完全进入深度老龄化社会了。
3年前，中国媒体《第一财经》的记者分析了336个地级市、省会城市和直辖市的人口普查数据，发现当时全国已有149个城市进入深度老龄化的人口状态，占全部城市的44%，而这个比率每年还在上升。
五、中国养老金的严重状况
根据社科院《中国养老金精算报告2019-2050》，城镇企业养老保险目前的结余状况，其中的结余有小口径的，也有大口径的，结余是0则代表支出已经大于收入。因为我们对第一支柱的依赖度过高，所以基本养老金的支出与收入的比例，从2012年的76%上升到了115%，说明它的支出已经大于它的收入。到了2020年基本养老保险首次出现收不抵支，城镇职工的基本养老保险出现了将近7000亿的缺口。根据社科院的研究预测，第一支柱养老金结余差不多在2035年左右就会被耗尽。
第一支柱的主体是现收现付制，是劳动人口向退休人口的横向转移支付。伴随老年抚养比不断攀升，劳动人口与退休人口的比例不断下降，财政支出的压力越来越大。在企业职工养老保险的收入结余中，80%来自保费缴纳，15%来自财政补贴。当支出远远大于收入时，就意味着国家的补贴会越来越多。
第二支柱是企业年金计划，截至2021年，参与企业年金的企业数有将近12万个，参与人数超过了2800万，只占城镇就业人口的6%。
企业年金动力不足的主要原因是为员工缴纳社保已经给企业（尤其是民营企业）带来了很多压力，而设立企业年金计划虽然可以享受税收优惠政策，但是额度很低，对企业的激励效果非常有限。
企业年金还存在着区域间结构不平衡的问题，以2021年企业年金结余规模地区分布为例，结余多的都是发达地区和城市。
中国的老龄化速度如此之快，在接下来的四分之一个世纪里，有5.2亿人（目前人口的近40%）年龄将在60岁以上。而根据政府研究机构中国社会科学院的数据，公共养老金将在未来十年里耗尽。
“由于人口老化，人们对未来的养老金是存在怀疑的，”瑞银中国首席经济学家汪涛说。“他们担心将来提取的时候会变少。”
其实，中国将会爆发养老危机这件事，并不是秘密，中共高层早就知道，只不过他们一直在拖，希望能混下去。直到今天，养老金危机即将爆发，中共高层仍然束手无策。去年2月25日中国的《财经》杂志报道，已卸任的央行行长周小川在“第五届全球财富管理论坛”上发表讲话。他说，中国现有的养老金基础并不好，国际上多数国家养老金的总量占GDP的50%-100%，有的国家占比超过100%，而中国的这个比例只有10%。周小川表示，中国的人口老龄化是世界上最突出的，养老金缺口比其他国家更大；所以，未来的挑战很大，不要回避难题，不要认为养老问题还有拖延的机会，以后会更艰难。
如果说，中国社科院社会保障实验室发布的《中国养老金精算报告2019-2050》是一个客观的研究成果，那么，周小川的讲话其实是用他可能用的话语，从决策层面点出了高层的犹豫和为难。那中共决策层在养老金危机上，为什么如此为难呢？
六、中国农村更严重而不公的养老问题
据相关研究，由于缺乏养老金保障、没有足够的储蓄以及子女外出务工，与年轻人和城镇老人相比，农村年纪较大的居民更有可能老无所依，中国贫困状况评估估计，在2003年的贫困人口中，老年人占了8.5%，且12.8%的老年男性和13%的老年女性都处于贫困状态。
与城镇地区相比，老龄化在农村地区是一个更为显著的问题。在2008年，农村与城镇地区的老年人口抚养比分别为13.5%和9%，两者的差距为4.5个百分点。但到2030年两者间的差别将扩大到13.3个百分点，届时农村地区的老年人口抚养比会达到34.4%，而城镇地区则为21.1%。随着人口年龄结构的转型以及农村年轻人口不断往城市迁移，农村家庭未来为老年人提供养老保障的压力会越来越大。
七、中国大陆学者研究养老金产品主要有四大痛点：
痛点1：特色产品创新能力不足
第二支柱年金产品的投资标的受限，更多偏向固定收益资产，较少投向权益类资产，且无法根据员工年龄量身定制；
第三支柱产品种类仍相对有限，缺少产品机制创新，个性化程度较低，难以满足不同收入群体不同年龄段的需求。
痛点2：税收激励力度及范围不足
第二支柱计划的投资上限为税前工资的12%，仅为美国（25%）的一半；第三支柱的税收激励仅针对个人养老金试点，年抵税额最高为12000元。
当前第三支柱税收激励实际覆盖范围较小，根据领取时3%的实际税负，预计仅有6000万~7000万人能享受个人养老金税收优惠政策。
痛点3：第二、三支柱尚未打通
尚未建立第二支柱向第三支柱的养老金转存，限制了养老资金的灵活性。在发达国家，比如美国，第二支柱401(k)账户向第三支柱IRA（个人退休账户）的转存占IRA账户资金来源的90%以上。
痛点4：以产品销售为主，尚未建立以客户为中心的综合服务
在客户沟通上，金融机构尚未建立充分的与雇主、员工、个人客户沟通的渠道，以提供最符合其核心需求的产品及服务；
在信息整合端，客户尚无法获取养老资产跨支柱的全方位展示及滚动未来预测；
在养老规划上，综合的养老咨询服务仍然处于早期发展阶段，尚未形成对跨资产类别、跨支柱的全方位养老规划。
八、中国人退休保障在世界排名
根据2014年纳提西斯全球资产管理根据医疗、财务、经济福利和生活质量四大指数20个要素，对全球150个国家进行了退休保障排名。根据最新发布的报告，美国在退休保障方面连续两年排名第19位，中国的退休保障排名为第69位，比去年的第73位提升了4位。退休保障最好的20个国家如下，依次为瑞士、挪威、奥地利、瑞典、澳大利亚、丹麦、德国、芬兰、新西兰、卢森堡、冰岛、比利时、荷兰、加拿大、法国、捷克、韩国、英国、美国和以色列。
从四大指数及所包含的要素排名，也可以看出中国人退休保障存在的问题。在医疗指数上，中国排名第60位。其中人的预期寿命排在第51位，下面各括号中的数字为中国在这些项目上150个国家中的排名。人均医疗支出(79)、人均医生数量(67)、非保险医疗支出(79)、人均医院床位(44)。从医疗指数上可以看出，中国的医疗支出差距较大，而在医院人均床位上做的较好。
在生活质量指数上，中国排名第113位，这是最拉中国人退休保障的地方。福利(98)、空气污染(145)、水污染(88)、居住环境(66)、气候变化(133)。福利和污染制约了中国老年人的晚年生活，特别是空气污染，在全球150个国家属于最严重的国家之一。
在财务指数上，中国排名第62位，老年人口(92)、银行不良贷款(7)、通货膨胀(80)、利率(111)、税务压力(77)、政府管控(93)、政府债务(33)。在中国向银行借钱不易，虽然中国人的储蓄率在全球是有名的，但利率低，钱进银行生不下金蛋，这也让老人养老面临财务上的压力。
中国的经济福利指数在四大指数上是排名最高的，150个国家中排在第55位。不过在收入平等因素上，中国的排名在第104位，贫富差距大让中国人养老陷入难题。人均收入(79)、失业率(28)，中国的失业率低，提升了中国经济福利指数的总体排名，但人均收入排名不高也彰显了中国的现实。
九、现有养老模式面临的挑战
中国现有的三种养老模式，即“家庭养老”、“机构养老”和“社区居家养老”，能否有效应对中国的养老问题呢？实际上，上述三种养老模式也正面临着严峻的挑战。
据中国最近发布的《中国健康老龄化发展蓝皮书（2023-2024）》披露，目前中国养老模式基本构成“9073”，即约90%居家养老，7%依托社区支持养老，3%机构养老。
就家庭养老来看，由于中国人口出生率的下降和平均预期寿命的延长，家庭规模的小型 化、空巢化，以及现代人工作压力的增大，单单依靠传统的家庭养老模式来赡养老人，常常使子女不堪重负。据统计，2010年，中国城乡空巢家庭比例已超过50%，部分大中城市达到70%，农村留守老人约占农村老年人口的37%，城乡家庭养老条件明显缺失。2011年发布的《上海市第一代独生子女家庭及养老问题研究报告》指出：78.8%的“独一代”父母已经退休，“独一代”已婚子女与父母同住的只有27.6%，43.4%的“独一代”因工作忙而无法亲自照顾父母10。对于独居、失智、失能、失独老人来说，情况更加严峻。
就机构养老来看，首先，现有养老机构床位总量和护工数量严重不足。2010年，中国的养老机构床位总数是260多万张，仅占中国老年人口的1.59%，远低于发达国家5%到7%的比例。也就是说，绝大部分老年人，无论其养老意愿如何，只能选择在家养老。其次，机构养老多是针对失能、失智的老年人，能自理的老年人大多不愿意进入养老机构进行养老。长期以来难以解决的“精神慰藉”问题，也成为机构养老常为人诟病的问题之一。此外，公办、民办等类型的养老院，在场地、资金、人员、环境、设施、服务、费用等方面均存在较大差距，苦乐不均，参差不齐。公办养老院有些需要提前若干年排队等待入住，民办养老院则常常少人问津，等等。
社区居家养老模式，既涵盖了来自于家庭成员的照顾，又整合了邻里社区内包括邻居小组、帮扶对子、居民委员会、业主委员会、工作站、卫生服务站、物业、社区商业服务业、驻区单位、社区社团、志愿者以及老年人自身等多方面的资源，有其独到的优势，是目前覆盖中国大部分老年人的养老模式。然而，由于前文曾经提及的社区人际关系的陌生化、居委会的空洞化、政府购买服务的单一性、社区内部资源的有限性等方面的原因，社区居家养老模式也存在很大程度的局限性。
总的说来，家庭养老、机构养老和社区居家养老模式在应对中国养老问题方面都有一定的不可替代性。家庭养老在亲情化方面、机构养老在专业化方面、社区居家养老在整合邻里社区内部资源方面都有自身独到的优势。如何将三者有机融合，发挥各自的优势，将成为未来中国养老模式发展面临的新的挑战。
十、决策失误导致深度养老危机
中国很快就要进入深度老龄社会了，但是，由于国家社会经济战略的严重失误，导致深度老龄社会即将面临养老危机。2019年时，中国社会科学院社会保障实验室的预测是，养老金危机会在2035年爆发；现在中国经济每况愈下，地方财政捉襟见肘、债务深重，养老金危机可能提前好几年就发生。事实上，中国养老金危机的爆发，会关系到城市里几乎每个家庭的家境和未来。
十一、为什么中共当局救不了养老金危机？
中国的养老金危机，其实只是城镇养老金系统的危机，中共通过农村养老金歧视制度，已经省下了巨大的农村人口养老金开支。换言之，如果取消农村的养老金歧视制度，让全国城乡老人享受相同的养老金待遇，那么，城镇人均养老金就必须削减四成。
中共坚持世界上其他国家没有的农村歧视制度，在就业、养老金等很多方面，都实行对农村居民的政策歧视。比如，毛泽东时代长期实行农产品低价制度，用工农业产品剪刀差剥夺农民，使得农民长期贫困，既无财产，也无养老帮扶。
上个世纪末朱镕基强行把国企改制为私有企业，几千万国企员工被迫下岗，失去了退休金，后来各地政府陆续给这些下岗的“国家职工”追加了比较低的养老金待遇；但同样在毛泽东时代被政府长期盘剥的农民，直到2009年才开始见到农村养老保险试点，覆盖面从10%的县份逐步扩大，农民每月领取百元人民币，仅为城市最低养老金数额的几十分之一。
中国的十四亿人口当中，九亿住在城镇，五亿住在乡村。这种农村歧视制度为中共省下了大笔的养老金开支。即便如此，城镇的养老金系统还是即将崩盘。中国社科院早在2019年就预判到的养老金危机之所以会提前到来，是因为有四个过去未能预测到的原因。
其一，疫情之后经济居然会拉不起来。其实，即便没有疫情，中国经济对房地产的畸形依赖造成了巨大的房地产泡沫，这个泡沫必然要破灭。房地产泡沫破灭之后，地方政府的卖地收入腰斩，甚至跌落更多，继续补贴养老金缺口的地方财力就心有余而力不足了。
其二，经济衰退之后，失业率跳升。如果一个国家的经济社会处于正常状态，那么，年轻一代不断进入求职市场，他们就业后不但能养自己的小家庭，同时还为政府的养老金系统缴纳养老保险金，这就保证了养老金系统的资金可以源源不断。然而，现在中国的年轻人失业率太高，特别是大学的文科毕业生就业率非常低，毕业等于失业。大学毕业生失业普遍，已历数年，看来以后也不会改善了。几年累积下来，大约几千万大学毕业生求职无门；相应地，养老保险金的缴纳者也大为缩水。
其三，新生人口迅速减少。养老金系统的资金来源能源源不断，还取决于另一个前提条件，即未来成长起来的新一代，能充当缴纳养老保险的生力军。但现在中国的青年人很多人选择不婚或婚而不生，结果新生人口大幅度减少，生育率连续7年下滑。2023年中国的出生人口902万，比2022年少54万人，而死亡人口是1,110万，比2022年多69万。出生人口少于因病去世的人口，所以中国的总人口减少了，于是二十年后能为养老金系统缴纳养老保险的人口出现了下降趋势，这构成了长期性的供养危机。
其四，中国政府曾经寄望于养老金结余的投资收益能弥补每年的养老保险收入不足，但事与愿违，养老金结余投资证券市场之后，回报微薄，甚至亏损严重。中国财经媒体《独角金融》引用数据服务商Wind数据，中国现在共有462个在证券市场上投资的养老基金，其中2023年以前成立的是345个，而亏本的是310个，占90%；2023年以来新投资证券市场的养老基金是117个，106个亏损，其中34个的亏损大于10%，7个基金因为亏蚀严重而被清盘，剩下的11个勉强保本，其收益仅超过1%，比银行存款利息还少一半。
十二、中国老龄社会无所依
为了应对深度老龄社会的经济社会需要，国家本来必须准备一个具有足够财力支撑的养老金系统。然而，上面讲的四个因素如果没有改观的希望，则养老金危机的爆发时间点肯定会早于原先预测的2035年；很可能，再混个三五年，到2028年前后，养老金危机就躲不过去了。十年前，中国是每个养老金领取者有10个劳动力在缴纳养老保险金；目前是每个养老金领取者有5个劳动力在缴纳养老保险金；这个比例会进一步下降。
养老金危机一旦爆发，首先会表现为支付拖延，而不是立即中断所有养老金给付；然后，给付的数额会逐渐缩减，由西向东在各省市蔓延；接下来，就只能指望中央财政大量发行长期国债，让银行认购，从而把民众的储蓄间接地变成养老金的来源，这个动作今年已经开始了；而最后的结果是，中央财政的天量国内债务抽干了银行的资金之时，就会引发金融危机，那时，不但养老金的支付将非常艰难，民众的银行存款也难以提取，因为居民储蓄早就被中央财政挪用来发放之前数年的养老金了。
中国的养老金危机爆发会导致什么样的社会后果呢？这关系到几乎中国城市里每家人的未来。这种状况一旦出现，老人要害怕“老无所养”，年轻人会担心自己缴纳了养老保险金却退休后拿不到一分钱。中国政府推行独生子女政策时，曾对国人承诺，“一胎政策好，政府帮养老”；但30多年后中共发现独生子女政策伤到养老金系统了，就改口说，“养老不能靠政府”。
中国现在已经逼近深度老龄社会，如果养老金枯竭，几乎每个家庭都会陷入财务危机。因为，中国的退休老人有很重的家累，很多老年人不但要顾到自己的生存，同时还要养子孙。这与当局隐瞒养老金危机、营造养老金支付逐年缓慢略增的社会观感有关，很多中国的退休老人不知道，自己的好日子可能快要到头了。
中国各社会群体当中，除了极少数富人和官员之外，一直以来过得最舒服的就是领取养老金比较多的那些城镇退休老人了，特别是退休公务员，可以领到每月六七千甚至上万元的优厚养老金。现在健在的退休老人之下一代多半是独生子女，独生子女婚后不一定供得起房子，于是很多退休老人就帮子女付房贷首付；甚至，有些独生子女人到中年，觉得父母的退休金用不完，自己去打拼也赚不到多少，不如就躺平在父母的养老金上。
因此，一旦养老金危机发生了，不但老年人可能不易生活，而且他们的子女也立即会感受到财务压力。由此看来，养老金危机不只是老人的噩梦，也是全国性的社会危机。
观察人士说，相对于西方国家通过个人所得税和社会安全保障网，用高收入群体缴纳的税金来确保低收入群体的福利待遇，中国共产党政府完全是反其道而行之，用从下层民众身上盘剥来的血汗钱供养大批党政官员，而中共特权阶层离退休后所享受的福利往往仍是普通民众所得养老金的数百倍，中国这种“穷人养富人”的“负福利”体制，在经济急剧下滑的情况下，很有可能酿成严重的社会动乱。正如孔子所说：“有国有家者，不患寡而患不均，不患贫而患不安。”
详情请参看：
1、中国拟延迟退休 民众怎么看？
https://is.gd/t2iM8u
2、延迟退休：无法回避的问题
https://www.ftchinese.com/story/001103781
3、中共二十届三中全会前瞻：推迟原因、核心议题与深层背景
https://www.bbc.com/zhongwen/simp/chinese-news-69079241
4、中国农村老年人口及其养老保障：挑战与前景
https://is.gd/NTwING
5、中国2亿多老人居家养老的现实困境
https://finance.sina.cn/china/gncj/2023-03-10/detail-imykkzcu1077010.d.html
6、中国在养老问题方面依然面临着诸多困境。
http://www.japan-china-sociology.org/21cent/21cent_5_13.pdf
7、一文读懂中国养老金体系现状
https://cn.ceibs.edu/new-papers-columns/23191
8、中国人的退休养老保障在世界上排第几？
https://news.sina.cn/zl/2014-03-01/zl-icesifvw9271469.d.html
9、评论｜程晓农：中国的养老危机
https://www.rfa.org/mandarin/pinglun/chengxiaonong/cxn-06202024093828.html
10、中国养老体系面临巨大压力
https://is.gd/QRYLjI
11、中国养老金融：现状、问题与建议
https://www.sohu.com/a/776967891_674079
12、为什么越来越多中国年轻人不愿交养老金
https://cn.nytimes.com/china/20240408/china-pensions-youth-retirement/
13、中国人口“灰犀牛”：如何避免2050年的养老危机
https://www.bbc.com/zhongwen/simp/business-68543306
14、中国养老危机四伏官贵民贱激起众怒
https://www.voachinese.com/a/china-s-elderly-care-crisis/7729525.html
